투자 용어사전
큰손들의 포트폴리오를 읽을 때 알아 두면 좋은 용어를 쉽게 풀었습니다.
13F 보고서 Form 13F
미국에서 운용자산 1억 달러 이상인 기관투자자가 분기마다 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출하는 주식 보유 내역 보고서입니다.
13D 공시 (대량보유 보고) Schedule 13D
미국 상장사 지분을 5% 넘게 사들이면서 경영에 영향을 줄 뜻이 있는 투자자가 제출하는 공시입니다.
13G 공시 Schedule 13G
상장사 지분을 5% 넘게 보유한 투자자 중 경영 참여 의도가 없는 '단순 투자자'가 제출하는 간소화된 공시입니다.
Form 4 (내부자 거래 보고) Form 4
미국 상장사의 임원, 이사, 10% 이상 대주주가 자사 주식을 사거나 팔았을 때 2영업일 안에 제출하는 보고서입니다.
SEC EDGAR SEC EDGAR
미국 증권거래위원회(SEC)의 전자공시 시스템으로, 13F·13D·Form 4 등 모든 공시를 누구나 무료로 볼 수 있습니다.
CUSIP CUSIP
북미에서 발행된 증권을 구별하는 9자리 고유 코드입니다. 13F는 종목을 티커가 아니라 CUSIP으로 적습니다.
운용자산 (AUM) Assets Under Management
투자회사가 고객 돈을 포함해 굴리고 있는 자산의 총액입니다.
포트폴리오 비중 Portfolio Weight
한 종목의 평가액이 전체 보유 주식 평가액에서 차지하는 비율입니다.
신규 편입 New Position
직전 분기 13F에는 없던 종목이 이번 분기 13F에 새로 나타난 것을 말합니다.
전량 매도 Sold Out
직전 분기 13F에 있던 종목이 이번 분기 13F에서 사라진 것, 즉 보유 주식을 모두 판 것입니다.
추가매수 · 일부매도 Add / Reduce
이미 보유한 종목의 주식 수를 늘리거나 줄인 것입니다. 큰손레이더는 주식 수가 1% 넘게 변했을 때로 판단합니다.
확신 종목 High-Conviction Position
투자자가 포트폴리오에서 큰 비중을 둔 종목입니다. 큰손레이더는 비중 5% 이상을 확신 종목으로 봅니다.
집중투자 · 분산투자 Concentrated / Diversified
소수 종목에 크게 몰아 투자하는 방식과 많은 종목에 나눠 투자하는 방식입니다.
롱 포지션 · 숏 포지션 (공매도) Long / Short
롱은 주가 상승에 베팅해 주식을 보유하는 것, 숏(공매도)은 빌린 주식을 팔아 주가 하락에 베팅하는 것입니다.
행동주의 투자 Activist Investing
기업 지분을 사들인 뒤 경영진에 배당 확대, 자산 매각, 이사회 교체 등을 요구해 기업 가치를 높이려는 투자 방식입니다.
가치투자 Value Investing
기업의 내재가치보다 싸게 거래되는 주식을 사서 오래 보유하는 투자 방식입니다.
퀀트 투자 Quantitative Investing
수학·통계 모델과 컴퓨터 알고리즘으로 종목을 고르고 매매하는 투자 방식입니다.
헤지펀드 Hedge Fund
소수의 고액 투자자로부터 돈을 모아 공매도, 레버리지, 파생상품 등 다양한 전략을 자유롭게 쓰는 사모 투자 펀드입니다.
패밀리 오피스 Family Office
한 가문이나 개인의 자산만 전문적으로 운용하는 회사입니다.
연기금 Pension Fund
국민이나 근로자의 노후 연금을 지급하기 위해 적립한 돈을 운용하는 기금입니다.
국부펀드 Sovereign Wealth Fund
정부가 외환보유액이나 자원 수익 등 국가 자산을 불리기 위해 만든 투자 기관입니다.
ADR (미국 예탁증서) American Depositary Receipt
해외 기업 주식을 미국 증시에서 거래할 수 있도록 만든 증서입니다.
주식 분할 Stock Split
주식 1주를 여러 주로 쪼개는 것으로, 주식 수는 늘고 주당 가격은 그만큼 낮아지지만 전체 가치는 같습니다.
리츠 (REITs) Real Estate Investment Trust
부동산에 투자해 나온 임대료 등 수익을 투자자에게 배당으로 나눠 주는 회사입니다.
ETF (상장지수펀드) Exchange-Traded Fund
특정 지수나 자산을 따라가도록 만든 펀드로, 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있습니다.